2020年12月8日

 

中國最大的晶片製造商中芯國際（SMIC）在12月4日被美國列入中國涉軍企業名單。不過，在此之前的幾個月當中，臺灣部分晶片製造商已經因形勢的發展而受益。

今年9月，美國商務部認定中芯國際的產品存在用於軍事目的的“不可接受的風險”，因此對其實施出口限制，規定部分美國設備、原物料必須獲得出口許可證後才能向中芯繼續供貨。雖然中芯對外表示仍正常營運，但自該消息發佈以來，臺灣的一些晶片製造商陸續接獲由中芯國際原客戶移轉過來的訂單。

長年研究半導體產業的前外資資深分析師、聚芯資本管理合夥人陳慧明告訴美國之音：“這一次獲利最大的是聯電。” 這家臺灣第二大的晶片製造商聯電並未對外評論是否因此接獲新訂單，但市場普遍認為，聯電是中芯轉單的最大受益者。過去3個月，聯電的股價上漲超過100%。

 

中芯國際作為中國最先進的晶圓代工廠，如同臺灣的台積電、聯電一樣，專門替沒有晶圓廠的晶片設計公司製造晶片。雖然中芯所掌握的技術和晶圓代工市佔率皆不及臺灣最先進的晶圓廠台積電，但它仍是中國實現晶片國產自主化的基石，若中芯出了問題，中國半導體業的成長必然受創。

研調機構TrendForce在2020年9月發佈的資料顯示，中芯國際在佔全球晶圓代工的市佔率僅4%，第一名為市佔率為55%的臺灣台積電。

野村證券（Nomura）在12月6日發佈最新報告認為，不管美國對於中芯國際的下一步行動是什麼，美國對中芯限制的衝擊已經形成，因為晶片從設計到製造的週期需耗時3到5年，若中芯國際無法給出未來3到5年的商業承諾，非中國客戶就不會冒險以中芯做為主要代工廠。2019年，中芯來自中國國內和美國客戶的營收占比分別為59.9%與26.4%。

 

一位臺灣的記憶體大廠高層近日向美國之音透露，確實有一些客戶因而改向臺灣下訂單。“就是今年的9月份、10月份（開始），我想客戶都已經感受到這個的壓力了。”

全球市佔率第三大的Nor Flash快閃記憶體記製造商中國兆易創新，因為沒有自己的晶圓廠，他們將部分的記憶體晶片委由中芯國際代工製造。美國對中芯的限制發佈後，兆易創新的一些大客戶開始找尋第二、第三供應源，比如向在臺灣有記憶體製造廠的華邦電子、旺宏電子下訂單，以分散風險。

前述臺灣記憶體大廠高層說：“中芯是兆易很大的一個晶圓（代工）廠，所以有很多國外、非中國的客戶，的確會擔心如果他們採用兆易的快閃記憶體Nor Flash記憶體，那將來供貨上會不會產生問題？”

 

摩根士丹利（Morgan Stanley）在12月6日的報告中直指，受到美國對中芯的限制所影響，有美國客戶正試著從臺灣的供應鏈準備更多庫存。

臺灣除了受惠部分晶片訂單轉移之外，美國對中芯的限制也得以進一步拉大臺灣最先進的晶片製造商台積電與這家中國最先進晶片製造商的技術差距。

“整個（中國半導體）產業就有點被掐住的概念。”陳慧明說，若中芯因美國限制而無法購入更先進的設備機器，中芯的制程技術將停滯不前，當它與台積電在先進制程的差距拉得愈開，臺灣將受惠愈大。

 

至於美國總統當選人拜登上任後，美國對中芯的限制是否會放緩？臺灣晶片商還能受惠多久？臺灣一家晶片製造商力積電董事長黃崇仁在11月30日一場公開活動後接受媒體採訪時表示：“美國繼續對中國的科技緊扣它的脖子，這件事情是不會改變的，甚至川普已經做到讓拜登都沒有辦法改變了。”

不過，也有前述記憶體大廠高層說，若美國政府不對中芯事件做後續處理，美中雙邊摩擦還是會很大，因此他認為，即便拜登政府不會馬上改，也會慢慢做出修正以緩解衝突，應留意3個月後形勢。

 

[照片]

臺灣聯電的晶圓廠。