2024年 11月 16 日

 

美國候任總統川普(Donald Trump)重返白宮後，美中兩強在半導體和人工智慧(AI)領域的角力可能會進一步加劇。多位臺北分析師週五(11月15日)表示，美國有非常多牌可打，川普未來可能升級對華晶片制裁，如擴及14奈米的成熟製程、甚至大打材料戰，而兩強在AI的爭鋒也將持續。對此，北京科技人士直言，面對美國嚴峻的制裁前景，中國只能走自主道路因應，最晚十年，先進晶片製程或可追上美國。

臺灣科技網媒DIGITIMES週五在臺北舉辦“科技大勢2025”論壇，多位分析師聚焦美中在晶片和AI領域的角力。

 

川普2.0時代，美國5奈米產能年年翻倍?

DIGITIMES的半導體分析師陳澤嘉指出，“美國製造”是過去八年美國的政策基調，隨著川普回鍋，他只會加碼，因此，未來四年、美國晶片先進製程的新增產能可望年年翻倍。

陳澤嘉於論壇上說，“2024年美國(半導體)製造產能還很小，占全球五奈米以下的新增產能大概3%左右，到了2028年，我們預估，它至少超過20%，這四年的年均複合成長率(CAGR)將近100%左右，所以(美國)接下來產能擴建非常快速，而且我不排除，川普如果再把(刺激)政策推出來時，美國投資會擴增，這個時候可能(五奈米以下的新增產能)就不是只是(占全球)20%而已。”

他說，川普也可能對中國升級晶片圍堵，尤其華為最先進的AI晶片近期被發現“偷裝”台積電的七奈米晶片後，已引發美國國會的關切，另外，美國和歐盟也可能聯手出擊，管控中國過度生產14奈米以下的成熟製程，導致產能過剩、危及產業秩序的問題。

綜合路透社、《南華早報》等外媒報導，華為透過白手套中企獲取台積電七奈米晶片後，美國商務部據傳已要求台積電自11月11日起、對中國客戶斷供七奈米以上的晶片，堵上美國圍堵的漏洞，近日更傳出，韓國三星也應美國要求、對中國客戶發出停貨通知。

陳澤嘉說，美國管控的最終目的是維持領先中國至少三至五個反覆運算的優勢，讓中國仍可以發展，但進展緩慢。

 

美中材料戰開打，中國晶片業恐翻掉?

陳澤嘉在接受美國之音採訪時說，川普還有更大的殺手鐧：打材料戰，中國除在有“21世紀科技金屬”之稱的稀土產量佔優勢外，其他材料是製程落後的另一大致命傷。他說，受制於這兩大短板，中國國產晶片自主化將很難成功，尤其要做到商業化量產。

陳澤嘉說，“極紫外光(曝光機)的(感)光乳劑就好了，(多從)日本進料，美國(若)要求日本禁，這是很大的一個癥結點。所以，(美中)材料戰還沒真的開打，等材料戰真的開打，整個中國半導體供應鏈可能會翻掉。我覺得，美國有很多牌可以做，只是要不要做到死而已。”

極紫外光曝光機是先進晶片製程的關鍵設備，荷商阿斯麥(ASML)是此設備的製造商龍頭，但配合美國禁令，其已不再出售該設備給中國晶片廠。

另外，陳澤嘉研判，川普的單邊孤立主義，有別於拜登的多邊主義、結盟打群架的戰略，因此，拜登任內打下的友岸外包或晶片四方聯盟(Chip 4)，亦即美國拉攏台、日、韓對抗中國的基礎，恐受到挑戰，或因此讓中國有了喘息、甚至趁虛而入的空間。

對此，在北京的藍海資本高級合夥人李方認為，川普會重組Chip 4聯盟，但可能反而是拉更多國家入盟，來加大對中國的施壓和圍堵，在此前提下，中國的晶片發展短期受挫，但長期等於被迫走上自主研發之路。

李方告訴美國之音，“我估計，最晚的話十年，(中國)大陸就會在晶片這方面，通過自主研發做出先進製程出來。所以，從長遠一點的視角來看，無論是川普、還是拜登的制裁政策，其實還是控制不住(中國的發展)。”

 

川普若圍堵14奈米製程，成效有限?

李方也同意，川普恐擴大打擊中國的14、28奈米成熟製程，但成效有限，因為中芯國際和華為晶片廠已能量產28、14、甚至更先進的7奈米晶片。

他還說，川普任命特斯拉執行長埃隆·馬斯克(Elon Musk)出任政府效率部，對中國是利好，因為特斯拉在上海設有工廠，馬斯克若不希望美中撕破臉，或可利用他對川普政府決策的話語權，起到緩和美中緊張關係的作用。

對於美中晶片戰的升級，在北京的致遠國際經濟合作研究中心主任王欣看法相對樂觀。

他以書面回覆美國之音採訪時說，“總的來講，沒什麼可擔心的。”

王欣說，美國晶片企業，如英特爾、高通等，他們的主要利潤和應用市場都在中國這邊，如果與中企或中國市場脫鉤，他們有很大的生存危機。

他還說，如果中國在稀土等原材料“做些事情”，那美國企業就更麻煩了，再者，“中國企業這些年的進步也是明顯可見的，(美國)一下子打敗中國也是不可能的。”

王欣總結，科技產業最終還是要廣泛應用才能可持續發展，也才能造福人類，政治化了沒有好處，更沒有意義，違背科技創新的初衷。

 

美中AI爭霸白熱化

除了晶片戰，美中在AI領域的競爭也將白熱化。

DIGITIMES顧問分析師黃銘章也在週五的論壇上表示，美中兩強的AI爭鋒將加劇，他引述市場分析機構Synergy Research的資料表示，目前美國在AI算力上遙遙領先中國。

黃銘章在論壇上說，“算力經濟時代，最強的兩個國家是美國跟中國，全世界超大規模資料中心55%是在美國，16%是在中國，所以中國其實也很積極想要把高階算力能夠提高，唯一的對手就是美國。所以，G2的爭鋒應該會延續到2030年、甚至更晚的時候。”

他表示，美國AI算力未來將持續看漲，因為亞馬遜(Amazon)、微軟(Microsoft)、穀歌(Google)、臉書母公司Meta在內的四大雲端業者和甲骨文(Oracle)等美企都還在擴充超大規模資料中心(hyperscale data center)的容量，相較之下，受到美國晶片圍堵的中國，根本買不到高效能的AI晶片，因此，AI算力恐持續落後美國，並拉大差距。川普2.0時代將推出什麼樣的AI新政，“就像棒球裡的曲球”，其對美中AI爭霸的衝擊還有待觀察。

不過，黃銘章也說，中企現仍可租用美國的雲端算力網路，來開發大模型，因此，就商業化落地的進展而言，恐僅落後美國一年而已，尤其中國在軟體應用上，與美國的差距持續縮小，因為中國有全球最多、高達700萬人的軟體發展人才池，遠高於美國的450萬人、印度的500萬人、德國的100萬人和日本的90萬人。

對於AI產業的前景，他綜合經濟學家的預估說，AI創造的經濟價值可能從2030年的3萬億美元，躍升至2040年的20萬億美元，成長潛力驚人。

 

美中晶片、AI供應鏈恐加速脫鉤

不過，他說，AI投資額相當驚人，可能只有大國或大型企業能負擔的起，另外，AI算力的耗能極大，未來三年內、由100萬顆圖形處理器叢集晶片(GPU cluster)所串聯出的超級資料中心可望問世，但其耗能相當於一個700萬-1000萬人口的城市所需用電，即深圳、巴黎或倫敦一個城市的耗電量，若各國的發電不給力或未開發出高效率的冷卻系統，AI算力也難擴展。

對於川普2.0時代的美國科技戰，DIGITIMES副總經理黃逸平在週五的論壇上表示，美國將持續對華實施圍堵政策，包括提高關稅和加大施壓，但相對地，中國也會投入更多的資源來追求高科技的自主化。

黃逸平於論壇上說，“總的來說，(美中)這兩個大國的走向就是國家安全優先於經濟發展，所以現在已經不再是自由主義當道的時代，(在)科技民族主義下，這些大國政府也在推動幹預式的產業政策來來引導產業的發展，這個時候，會有一個惡性循環。”

黃逸平表示，兩強競爭白熱化的惡性循環將導致美中半導體和AI供應鏈的加速脫鉤，這將是未來地緣政治角力下的基調。